Herinnert u zich het jaar 2000, 2008 of 2020 nog als belegger?

Toen de massa blind geloofde dat de bomen tot in de hemel groeiden en zich bleef vastklampen aan overgewaardeerde tech, begonnen value jagers zich stilletjes aan in de handen te wrijven.

De slimme belegger die toen verder keek en op tijd roteerde naar pure waarde (value), heeft daar in de jaren erna een fortuin mee verdiend.

Vandaag zien we exact hetzelfde patroon zich ontvouwen.

Dat een bepaalde strategie recent nog werkte, betekent simpelweg niet dat dit altijd zo blijft. En dat speculatieve groei onlangs een absurde rally van 140% neerzette, is geen enkele reden om die aandelen voor eeuwig vast te houden.

Zodra de trend keert, is het tijd om uw conclusies te trekken en actie te ondernemen.

Nu kan u nog Value vinden.

Kijk bijvoorbeeld eens naar de absolute lievelingetjes van de markt: de zogenaamde ‘Magnificent 7‘.

Stuk voor stuk staan deze techgiganten stevig in het rood, zowel ten opzichte van hun startkoers begin dit jaar als ten opzichte van hun hoogste punt, met dalingen bij namen als Tesla, Amazon en Microsoft die oplopen tot ver in de dubbele cijfers.

Maar ook onder de motorkap van de bredere markt heerst er pure chaos.

De S&P 500 lijkt op het eerste gezicht misschien stabiel, maar schijn bedriegt enorm.

De onderliggende aandelen schieten alle kanten op. We zien momenteel het hoogste niveau van onderlinge prijsverschillen in dertig jaar tijd.

Net als in 2000, 2008 en 2020.

Tegelijkertijd is er een duidelijke piek in zware, plotselinge verkoopgolven vlakbij de absolute top van de markt.

De motor van de groeiaandelen sputtert aan alle kanten.

Net als in … 2000, 2008 en 2020.

Zoals de legendarische analist Ralph Acampora ons ooit leerde: “Sectorrotatie is de levensader van een bullmarkt.”

Wanneer de ene groep uit de gratie valt, staat er altijd een andere op.

Als u weigert uw portfolio aan te passen omdat een nieuwe sector ‘saai’ voelt of simpelweg niet in uw huidige narratief past, zal de markt u keihard afstraffen.

De beurs beweegt namelijk gewoon verder zonder u.

De data is op dit moment glashelder: speculatieve groei staat zwaar onder druk, terwijl defensieve – value – sectoren langzaam uitbreken.

Net als in … 2000, 2008 en 2020.

Klinkt ondertussen bekend, deze data. Niet?

Denk daarbij aan energie, industrie, grondstoffen, ex-US aandelen, scheepvaart, …

Dit betekent uiteraard niet dat innovatie dood is of dat groeiaandelen nooit meer zullen stijgen, maar het stokje van marktleiderschap is overduidelijk doorgegeven.

Als u als belegger vastzit aan wat gisteren werkte, mist u gegarandeerd de winst van vandaag. Succesvolle beleggingen zijn vaak die beleggingen die ongemakkelijk aanvoelen.

U hoeft het niet leuk te vinden, u hoeft alleen maar de feiten te volgen.

En de feiten schreeuwen momenteel uit volle borst: VALUE.

Wij zijn value al gewoon sinds 2018 en voelen ons daar (heel) comfortabel bij. Maar de meerderheid van de beleggers kent ‘value’ niet.

We zitten dus nog heel vroeg in de rotatie.

We zijn dit jaar getuige van de meest brute ommekeer van Momentum naar Value sinds … 2020.

Weer die datum!

De elastiek van de extreme overwaardering van groei ten opzichte van waarde is veel te ver uitgerekt, en knapt nu meedogenloos in de andere richting.

Deze historische herwaardering is pas net begonnen, en wie vroeg instapte, heeft die cruciale voorsprong al binnen.

Maar er is één ijzeren spelregel in dit beursklimaat: er bestaat geen echte ‘Value’ periode zonder de ultieme, tastbare waarde van Grondstoffen.

Net als in … u raadt het al … 2000, 2008 en 2020.

Kijk goed naar deze grafiek, die de waarde van grondstoffen afzet tegen de brede Amerikaanse aandelenmarkt. Na jaren van extreme onderwaardering, breekt dit gigantische patroon nu spectaculair uit naar boven.

Dit is het onmiskenbare startschot van een nieuwe – langdurige? – supercyclus.

Precies daarom hebben we deze week keihard doorgewerkt en een enorme, allesomvattende update gepubliceerd bij Value for Life Grondstoffen.

We hebben onze volledige selectielijst genadeloos tegen het licht gehouden en alle twijfelgevallen er direct uitgegooid.

Enkel de absolute, meest koopwaardige grondstofaandelen zijn overgebleven—precies die aandelen die klaarstaan om de komende jaren de markt te domineren.

Er staan in totaal 16 koopwaardige grondstofaandelen in de selectielijst van Value for Life: Grondstoffen, waarvan er 7 deze week nog een stevige update gekregen hebben.

De trein vertrekt nu.

Zorg dat u instapt voordat de massa doorkrijgt dat hun tech-feestje definitief voorbij is en value toch die nodige ‘value’ te bieden heeft.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.