“Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing.” – Warren Buffett

Fortnite … wie heeft er het afgelopen jaar niet van gehoord.

Dit ‘gratis’ spel is op korte tijd enorm populair geworden. Naar schatting haalde Fortnite in 2018 zo’n 2,5 miljard dollar omzet.

Niet slecht voor een spel dat je ‘gratis’ kan spelen.

Fortnite heeft dan ook een bepaalde niche in de sector (Battle Royal) volledig naar zijn hand gezet.

De gaming sector is echter veel meer dan Fortnite. Maar dat lijken beleggers op dit moment helemaal te vergeten.

We zitten momenteel met ‘piek negativiteit’ rond gaming aandelen … door het succes van Fortnite.

Maar wie naar de cijfers kijkt, ziet al snel dat Fortnite lang niet de enige ‘game in town’ is. Het maakt zelfs maar een klein deel uit van de volledige gamingindustrie.

Er zijn wereldwijd zo’n 2,5 miljard gamers waarvan er ‘slechts’ een 80 miljoen actief iedere maand Fortnite spelen.

De totale omzet van de sector bedroeg in 2018 zo’n 138 miljard dollar. Daar neemt Fortnite dus slechts 1,8% van voor zijn rekening.

De gamingsector is dus groot … heel groot. En zal de komende jaren nog meer groeien.

Hoog tijd om nu te beleggen in de beste gaming aandelen!

Het succes van de gaming sector

De tijd dat video games gespeeld werden in een lunapark of achter een computer op zolder ligt al ver achter ons.

Waar gaming vroeger voor ‘nerds’ was, is het ondertussen cool geworden.

Jongeren praten niet meer over de voetbalmatch van gisteren, maar over de games die ze speelden.

Het tijdperk van de ‘gamende nerd’ is voorgoed verdwenen.

Gaming is een miljardenbusiness geworden die nog ieder jaar stevig groeit.

Volgens onderzoeksbureau Newzoo zal de gaming-markt tegen 2020 een jaarlijkse omzet draaien van 143 miljard dollar. Dit komt neer op een groei van 8,2% per jaar.

Gaming is de laatste jaren een van de meest aantrekkelijke een goedkoopste vormen van entertainment geworden.

Logisch.

Een nieuw spel kost bijvoorbeeld zo’n 50 à 80 euro. Niet weinig, maar je krijgt er enorm veel voor in de plaats.

Je kan dat spel tientallen keren, honderden uren spelen.

Wanneer je dat vergelijkt met een cinematicket dat zo’n 10 euro kost maar slechts 2 uur entertainment oplevert, is dat eigenlijk spotgoedkoop.

Een ticket voor Tomorrowland of een concert van Ed Sheeran is zelfs duurder. Het geeft veel minder lang plezier en je kan er amper aan geraken.

Gaming is the future!

Weinig mensen beseffen hoe groot de gaming sector werkelijk is. Vorig jaar boekte de sector een globale omzet van 138 miljard dollar.

Dat is gigantisch!

De muziekindustrie bracht vorig jaar maar iets minder dan 20 miljard dollar op en de filmindustrie iets meer dan 40 miljard dollar.

De gaming industrie is met andere woorden, méér dan dubbel zo groot als de muziek- en filmindustrie samen.

En dat verschil zal de komende jaren alleen maar toenemen, zoals je op bovenstaande grafiek kan zien.

Niet beleggen in de gaming industrie,  is dus geen optie.

Dan laat je een enorme opportuniteit liggen.

Producenten van video games zijn de laatste jaren bijzonder creatief geworden om geld te verdienen in deze gigantische markt.

Van de 2,3 miljard actieve gamers zijn er 1,1 miljard die geld uitgeven.

Kortom: dit is een gigantische markt met heel veel opties.

Gaming aandelen

De top 25 gaming aandelen haalden over de eerste 6 maanden van 2018 een gezamenlijke omzet van 50 miljard dollar, een stijging van 12% ten opzichte van de eerste 6 maanden van 2017.

En een verdubbeling tegenover de omzet van 2014.

Het Chinese Tencent blijft veruit de grootste speler, voor Sony en Apple. Ook Microsoft en Google staan in de top-10.

Games zijn dan ook heel lucratief voor bedrijven.

Het leuke aan de gamingsector, is dat je als ontwikkelaar maar 1 keer de kosten moet maken om een game te ontwikkelen.

Vervolgens kan je dat spelletje miljoenen keren verkopen. Heb je een hit te pakken, kan je zelfs heel ‘gemakkelijk’ een vervolg uitbrengen.

Het publiek kent je al … en wil meer.

En omdat de tussenpersoon bij de verkoop steeds meer wegvalt, stijgen de marges.

Gamers kopen hun spelletjes steeds meer online in plaats van in de Game Mania of op Bol.com.

De marges die Electronic Arts bijvoorbeeld haalt, zijn fenomenaal. Op een omzet van amper 4,8 miljard dollar, haalt het bedrijf een nettowinst van bijna 1 miljard dollar.

Dat is best indrukwekkend!

Waarom je NU moet beleggen in gaming aandelen

De angst dat gamers alleen nog maar Fortnite gaan spelen, heeft vele gaming aandelen de laatste maanden doen dalen.

Maar die angst is overroepen.

Beleggers denken dat Fortnite en andere “free to play” games een bedreiging vormen voor de sector, maar dat is niet zo.

Free to play heeft altijd al bestaan.

Fortnite is gewoon een opvallende hit binnen dit genre.

Gamers zullen zonder problemen geld blijven neertellen voor hun spelletjes, zolang ze kwaliteitsvol zijn.

Gaming heeft alles in huis om de favoriete ‘ontspanning’ te worden van een hele generatie die op het punt staat zijn koopkracht aanzienlijk te zien toenemen.

De meeste gamers zijn tussen de 25 en 45. Jongeren die aan het werk gaan en carrière beginnen maken. Die spelen heus niet alleen Fortnite.

De beurskoersen hebben de laatste maanden een stevige tik gekregen. Dit is het ideale moment om toe te slaan.

3 aandelen beter dan Fortnite

Je kan – helaas ? – op dit moment geen aandelen kopen van Fortnite. Toch niet rechtstreeks.

In het Crème de la Crème Rapport staat echter wel een aandeel in de portefeuille waardoor je onrechtstreeks in Fortnite kan beleggen.

Maar daar blijft het niet bij.

Er staan ook 3 andere gaming aandelen in de portefeuille die mogelijk nog een betere belegging zijn dan Fortnite.

Aandeel 1: De favoriet

Wie aan gaming aandelen denkt, kent enkele belangrijke bedrijven.

Iedereen kent wel Electronic Arts, de producent van FIFA. Of Activision Blizzard, de producent van Overwatch.

Maar bij het Crème de la Crème Rapport graven ze graag dieper.

Ze willen niet alleen het beste van dit moment, maar ook het beste van de toekomst.

Hun favoriet aandeel uit de gaming sector is dan ook een absolute topper die nog maar weinig beleggers kennen.

De laatste jaren lanceert dit bedrijf de ene hit na de andere. De groei is fenomenaal.

Er zijn maar weinig bedrijven die zo’n succesverhaal schrijven.

En vooral, het heeft de kunst onder de knie gekregen om blockbusters af te wisselen met recurrente games.

Met andere woorden: er stroomt constant geld binnen. En om de x-aantal jaar lanceren ze een echte kaskraker.

Dan explodeert de omzet … en de beurskoers.

En er wordt stilaan uitgekeken naar een nieuwe aankondiging. Hier kan het bedrijf ieder moment mee naar buiten komen.

Waarom je vandaag dit aandeel moet kopen

Het laatste kwartaal van 2018 was een absoluut recordkwartaal. De omzet explodeerde nadat een vervolg werd uitgebracht van een zeer populaire game.

Toch daalde het aandeel.

Een typisch voorbeeld van winstneming op het moment van productlancering.

Maar in tegenstelling tot vele andere aandelen, herstelde dit aandeel niet in 2019. Het moest recent zelfs achteruit.

Reden: het management verhoogde zijn omzetverwachting. Maar beleggers hadden blijkbaar op (nog) meer gehoopt.

Ondanks een omzetverhoging van 140% en een verdubbeling van vrije kasstroom, waren beleggers niet tevreden.

Dat schept natuurlijk een – tijdelijke ? – opportuniteit.

HIER zit nog heel veel value verborgen.

Deep value in een groeiaandeel

Di bedrijf heeft GEEN SCHULDEN. Dat is vrij uitzonderlijk voor zo’n groeibedrijf.

Dat het schuldenvrij is, heeft het te danken aan een uitmuntend management.

De volledige omzet kan dus gebruikt worden om:

• Nieuwe games uit te maken/ontwikkelen
• Overnames te doen
• De aandeelhouder te verwennen

De oprichter en CEO zei recent nog dat hij aandeelhouderswaarde wil creëren via buybacks op voorwaarde dat hij ‘deep value’ in het aandeel ziet.

En dat is NU!

In de laatste 9 maanden van 2018 kocht hij voor meer dan 250 miljoen dollar eigen aandelen in, ongeveer 2% van alle uitstaande aandelen.

Score van 88%

De analisten van het Crème de la Crème Rapport haalden het bedrijf door hun strenge checklist van 9 criteria. Met een 8 op 9 scoort dit aandeel een prachtige 88%.

De intrinsieke waarde ligt volgens hun berekeningen bijna 100% hoger dan de huidige beurskoers.

Aan de huidige waardering is dit bedrijf een echt koopje voor de komende 5 à 10 jaar.

Dit is een unieke koopkans: weinig neerwaarts risico voor onbegrensd opwaarts potentieel.

Aandeel 2: De snelle groeier

De grootste gaming aandelen ter wereld zijn Amerikaans … of Chinees.

E.A. heeft een marktwaarde van 30 miljard dollar. Activision Blizzard 35 miljard dollar.

Tencent, hoewel ook veel meer dan alleen gaming, 415 miljard dollar.

In Europa zijn er geen gaming aandelen die tot de wereldtop behoren. Maar daar kan de komende jaren verandering in komen.

Er is een snel groeiend Europees gaming bedrijf dat de komende jaren de Amerikaanse en Chinese concurrenten het vuur aan de schenen wil leggen. Op hun eigen, unieke manier.

Huidige beurswaarde: slechts 1,7 miljard dollar.

Enkele jaren geleden was dit nog maar 200 miljoen dollar.

Het bedrijf groeit dus snel. Maar het einde van de groei is nog lang niet in zicht.

Unieke strategie in de sector

De strategie die het bedrijf hanteert, is even geniaal als eenvoudig.

Oude, of slecht presterende video games worden opgekocht voor een appel en een ei. Het team frist deze games helemaal op en zet ze terug in de markt.

Blijft het een flop, is er niet veel verloren. Wordt het opnieuw een succes, dan rinkelt de kassa.

Opmerkelijk is ook dat ze niet alleen de games overnemen, maar vaak ook de mensen achter de game. Op die manier halen ze ook de expertise in huis.

Het  voordeel aan deze strategie is, dat er geen miljoenen moeten uitgegeven worden aan de ontwikkeling van het spelletjes. De basis is er al. Alleen de uitvoering moet beter.

En daar is dit bedrijf juist in gespecialiseerd.

Vervolgens worden ook gamestudio’s en publishers overgenomen waardoor een volledig geïntegreerde game-ontwikkelaar ontstaat.

Een unieke – maar succesvolle – strategie.

Groei verzekerd

Grote uitgevers zijn voor een groot deel afhankelijk van hun kaskrakers. Maar zelfs zeer populaire games als ‘Call of Duty’ zijn niet onaantastbaar en kennen soms een terugval.

Eind 2017 was er bijvoorbeeld ook veel commotie bij de lancering van “Star Wars Battlefront II” omdat de geldcitroen te hard werd uitgeperst.

Kaskrakers kunnen veel geld opbrengen … maar ook veel miserie.

Dit kleine Europese bedrijf focust zich liever op kleinere games met een zeer loyale aanhang. Games die wel intrigeren, maar niet door de grote massa gespeeld worden.

Door die games te vernieuwen, blijft de cultstatus (en de trouwe aanhang) in leven.

Liever 100 games die 10 miljoen gamers spelen dan 1 game die 100 miljoen gamers spelen.

Momenteel worden er maar liefst 77 games ontwikkeld waarvan er nog 48 in een geheime wachtkamer zitten. We weten dus nog niet over welke games het gaat.

Maar verschillende zullen in 2019 het daglicht nog zien.

Management

Het bedrijf beschikt over een uitstekend management. De CEO is ook de oprichter. Het is een man met een duidelijke visie en een strategisch plan.

Hij heeft zelf nog 45,5% van de aandelen in handen en 59% van de stemrechten.

Hoe beter het aandeel presteert, hoe rijker hij wordt.

Het leverde hem de laatste jaren al vele miljoenen op.

90% van de aandelen is in handen van 20 grote aandeelhouders. Er is dus maar een beperkt aantal aandelen vrij verhandelbaar.

Dat betekent dat de beurskoers snel omhoog kan schieten.

Dat is in het verleden al meermaals gebeurd, zoals je kan zien op bovenstaande grafiek.

Na een enorm sterk 2018 consolideert het aandeel sinds midden vorig jaar.

Het maakt zich klaar voor de volgende groeispurt.

Ondanks een stijging van 100% in 2018 is het aandeel nog steeds niet duur.

Dankzij het verschroeiende groeitempo en het succesvolle executie-trackrecord van de CEO hebben de analisten van het Crème de la Crème Rapport er alle vertrouwen in dat er nog heel wat value aanwezig is.

Het aandeel scoort een 7 op 9 wanneer men de strenge checklistprocedure toepast.

Aandeel 3: De cashmachine

Als laatste aandeel heb je een echte cashmachine onder de gaming aandelen. De operationele cashflow kwam vorig jaar uit op bijna 1 miljard dollar. Zo kon er voor bijna 300 miljoen dollar eigen aandelen ingekocht worden.

Het is ongetwijfeld een interessant groeiverhaal en lijkt een aantrekkelijk businessmodel te hebben dat de komende jaren nog steeds goed kan presteren.

De inkomsten zijn jaarlijks gegarandeerd en tot nu toe blijven gamers steeds de nieuwe versies kopen.

Het bedrijf is financieel ontzettend gezond en zal het de komende jaren ongetwijfeld eigen aandelen kunnen blijven inkopen of overnames doen om de groei aan te zwengelen.

7 van de 9 criteria kunnen worden afgevinkt.

Deze 3 gaming aandelen voor de toekomst vind je alleen bij het Crème de la Crème Rapport …