Beter beleggen met SEC-formulieren?
Als (aspirant?) abonnee van Value Jagers begrijpt u dat beleggen niet mogelijk is zonder goede informatie. Kennis is immers macht, en wie weet wat er écht in een bedrijf speelt, kan slimme keuzes maken en beter inschatten of een aandeel de moeite waard is.
Voor aandelen die in de V.S. genoteerd zijn is de Securities and Exchange Commission (SEC) een belangrijke bron van die informatie. In Amerika moeten bedrijven regelmatig rapporten bij de SEC indienen. Deze rapporten geven een inkijkje in de financiën, bedrijfsstrategie en andere details – en dat is goud waard voor beleggers!
In deze blog lopen we langs de tien belangrijkste SEC-formulieren en leren we u hoe u ze kunt gebruiken bij het beoordelen van aandelen.
Maar laten we eerst even naar de basis gaan.
Wat zijn SEC-formulieren?
SEC-formulieren zijn documenten die beursgenoteerde bedrijven in de VS verplicht moeten indienen. Ze bevatten alles van jaarcijfers en kwartaalresultaten tot updates over grote veranderingen in het bedrijf. Hierdoor kan iedereen – van grote fondsen tot particuliere beleggers – zien wat er binnen een bedrijf gebeurt.
Door regelmatig de juiste SEC-documenten te checken, kunt u trends en kansen spotten, maar ook risico’s beter inschatten. Elk formulier geeft u weer een ander stukje van de puzzel. Zo krijgt u een goed beeld van de gezondheid, strategie en stabiliteit van het bedrijf.
Er zijn veel verschillende formulieren en sommige zijn interessanter dan anderen.
We zetten de 10 meest gebruikte even op een rij
| SEC-formulier | Beschrijving | Hoe beleggers het gebruiken |
| 10-K | Jaarverslag met een compleet overzicht van de financiële prestaties, bedrijfsactiviteiten en risico’s. | Beleggers checken dit om te zien hoe gezond een bedrijf is en of er groeipotentieel is. |
| 10-Q | Kwartaalrapport met cijfers en updates over de voortgang. | Handig om te zien of het bedrijf op koers ligt om de jaardoelen te halen. |
| 8-K | Voor belangrijke gebeurtenissen, zoals fusies of nieuwe CEO’s. | Geeft inzicht in belangrijkste gebeurtenissen en andere zaken die de koers kunnen beïnvloeden. |
| S-1 | Document voor bedrijven die naar de beurs willen. | Handig bij het inschatten van IPO’s; je ziet direct of het bedrijf potentie heeft. |
| Proxy Statement (DEF 14A) | Document met info over bestuursverkiezingen en beloningen van bestuurders. | Hiermee kun je de bestuurscultuur beoordelen: hoe goed worden bestuurders beloond? |
| 13F | Bevat aandelenposities van grote institutionele beleggers. | Check waar grote jongens in investeren en ontdek interessante aandelen. |
| Formulier 4 | Voor aankopen of verkopen van aandelen door insiders. | Insider-activiteit kan laten zien of het management vertrouwen heeft in de toekomst van het bedrijf. |
| S-8 | Voor aandelenopties en andere regelingen voor werknemers. | Dit geeft inzicht in aandelenplannen die invloed kunnen hebben op de koers. |
| 11-K | Jaarverslag voor personeelsplannen zoals aandelenopties. | Helpt om te zien hoe het bedrijf personeel motiveert. |
| SC 13D | Wordt ingediend als iemand meer dan 5% van de aandelen heeft gekocht om invloed uit te oefenen. | Activistische beleggers kunnen zorgen voor interessante veranderingen in het bedrijf. |
Waar kunnen we deze formulieren vinden?
SEC-formulieren zijn te vinden op de officiële website van de Securities and Exchange Commission. De zijn te downloaden via een tool genaamd EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval system).
Dit is een openbaar platform waar u gemakkelijk rapporten en documenten van beursgenoteerde bedrijven kunt opzoeken.
Dit is hoe het werkt:
- Ga naar de EDGAR-website:
Bezoek https://www.sec.gov/edgar.shtml. - Zoek op bedrijfsnaam of ticker:
Typ de naam of ticker van het bedrijf waarin u geïnteresseerd bent. EDGAR toont dan alle ingediende documenten. - Selecteer het document dat u wilt bekijken:
Klik op het formulier, zoals een 10-K, 10-Q of 8-K, om het document te openen en direct de informatie te lezen.
U kunt de documenten gratis downloaden, en EDGAR biedt ook zoek- en filteropties om u te helpen specifieke soorten formulieren te vinden.
Hoe gebruikt u deze informatie?
Slimme beleggers gebruiken SEC-documenten om in te schatten of een aandeel een goede investering kan zijn. Hier zijn een paar manieren waarop u deze formulieren kunt inzetten:
Door de jaar- en kwartaalcijfers te bekijken (10-K en 10-Q), krijgt u een duidelijk beeld van de financiële gezondheid en groeikansen van een bedrijf. Let ook op insider trading (Formulier 4): als insiders aandelen kopen, kan dat een positief signaal zijn voor de toekomst. Kijk daarnaast waar grote investeringsfondsen in beleggen (13F), want dat kan u wijzen op nieuwe interessante aandelen. Wanneer activistische beleggers zich mengen (SC 13D), kan dit duiden op belangrijke veranderingen die de koers beïnvloeden.
Tot slot
SEC-formulieren geven ons als beleggers een kijkje in de keuken van beursgenoteerde bedrijven. Door deze documenten goed in de gaten te houden, kunnen we betere geïnformeerde keuzes maken. Of u nu zoekt naar een veilige langetermijninvestering of juist op zoek bent naar groeikansen, SEC-formulieren kunnen ons helpen om een informatievoorsprong te bemachtigen.
Het regelmatig checken van SEC-documenten kan inzicht geven in bedrijven en trends die anders misschien aan ons voorbijgaan. Dankzij de SEC hebben beleggers toegang tot belangrijke informatie – een kans die u zeker moet benutten als u serieus bent over beleggen.
Disclaimer
Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).
Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.
Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.
Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.