Met Inside Value hebben wij een bijzonder research rapport in huis dat u op weinig andere plaatsen gaat kunnen vinden. Er wordt immers gekeken naar insider transacties. Dat is wanneer insiders – zoals bestuursleden, CFOs, CEOs, … – aandelen kopen of verkopen van hun eigen bedrijf. Legaal wel te verstaan. Wanneer de CEO een groot pakket aandelen koopt, moet je dus opletten.

De regels rond insider transacties zijn zo streng, dat enkel de ‘dommeriken’ nog tegen de lamp lopen.

Maar wanneer insiders aandelen kopen van hun eigen bedrijf, wil dat maar één ding zeggen:

“Ze verwachten een hogere beurskoers!”.

Niemand gaat aandelen kopen van een bedrijf als ze verwachten dat de beurskoers gaat zakken, en al zeker insiders niet.

Want hoe je het ook draait of keert, insider transacties zijn onderworpen aan strenge regels, maar insiders kennen als geen ander het reilen en zeilen van hun bedrijf (en sector).

Ze zitten er immers dagelijks middenin.

Als insiders kopen, moet u aandachtig zijn!

Nu zijn er uiteraard veel insider transacties op een dag.

Hier ziet u een klein stukje van het overzicht van insider transacties op 6 oktober.

De lijst is vele malen langer.

Het is dus belangrijk om het kaf van het koren te kunnen scheiden en patronen te herkennen welke insider transacties juist interessant zijn.

De juiste insider transactie signalen

Interessanter wordt het bijvoorbeeld wanneer insiders (bij) kopen wanneer de beurskoers stijgt.

Het bedrijf wordt duurder maar toch willen ze nog meer van de koek.

Vaak een goed signaal.

Daarnaast is het ook altijd interessant wanneer niet een maar meerdere insiders, waaronder de CEO, op de koopknop duwen.

Zo’n aandeel hebben ze recent gevonden bij Inside Value.

Als klap op de vuurpijl daalde de beurskoers de laatste weken waardoor u vandaag kan kopen aan een lagere beurskoers dan de CEO die recent nog voor ruim 4,5 miljoen dollar extra aandelen kocht.

Die CEO heeft trouwens al 50 jaar ervaring in zijn sector op de teller staan.

Hij weet dus zeer goed wanneer het een goed moment is om aandelen te kopen en wanneer niet.

Volgens die CEO is vandaag dus een goed moment.

Want de CEO – die de laatste maanden in totaal voor ruim 20 miljoen dollar aandelen kocht, is lang niet de enige die aandelen koopt.

De lijst van insiders die eind juli tot eind september gretig hebben ingekocht is namelijk best omvangrijk:

• verschillende directieleden (waaronder de COO)
• vooraanstaande leden van de bestuursraad (zoals de voorzitter & de vicevoorzitter)

Alle insiders samen bezitten ondertussen meer dan 10% van het bedrijf.

De lijst met aankopen is redelijk indrukwekkend.

Deze insiders wéten dat er betere tijden op komst zijn.

Goedkoopste olieaandeel ter wereld?

Het mag eigenlijk niet verbazen dat insiders zo veel aandelen kopen van dit bedrijf.

Nadat de olieprijs piekte in maart – juni 2022 rond 125 dollar per vat corrigeerde het zwarte goud en vond het een bodem rond 65 dollar per vat tussen maart en juli dit jaar.

Daarna zagen de insiders de olieprijs terug aantrekken en begonnen ze massaal aandelen te kopen van hun eigen bedrijf.

Want hoewel dit niet zo’n bekende olieproducent is, is het wel een van de beste bedrijven in zijn sector.

De CEO – die recent dus voor 20 miljoen dollar aandelen kocht – heeft zelf al meer dan 50 jaar ervaring in het vak.

En heeft geleerd om een gedisciplineerde, risico controlerende investeringsaanpak toe te passen met een focus op kapitaalbehoud en duurzame waardecreatie.

Die aanpak resulteerde de laatste jaren in een enorme groei van de olieproductie van 3 miljoen vaten per dag naar meer dan 50 miljoen vaten per dag.

Een groeiritme van 175% per jaar.

Maar dat is niet alles.

Deze olieproducent slaagt er namelijk in om te produceren aan een kostprijs van amper 13,21 dollar per vat.

Terwijl het in het afgelopen kwartaal zijn olie verkocht aan gemiddeld 62,68 dollar per vat.

Een operationele marge van bijna 80%!

Indrukwekkend.

Mits de juiste discipline en een stijgende olieprijs kan dit de komende kwartalen verder oplopen.

Want de combinatie van lage kosten en stijgende productie kan wonderen doen voor de resultaten.

Zo ging de EBITDAX van 8 miljoen dollar in 2020 naar 740 miljoen dollar over de laatste 4 kwartalen.

Toch noteert dit bedrijf goedkoop op de beurs:

• 2 keer de omzet
• 2,75 keer de EBITDAX
• 8,6 keer de winst

Dat is bijzonder goedkoop voor een superieure olieproducent.

Nu begrijpt u waarschijnlijk waarom insders zo veel eigen aandelen kopen.

Met de CEO op kop!

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.