Het is een doorn in het oog van de Nederlandse belegger: de belasting in box 3. De fiscus bepaalt een fictief rendement op vermogen, en heft daar vervolgens belasting over. Sinds een paar jaar wordt dit fictieve rendement bepaald aan de hand van verschillende categorieën. Hierdoor is het slim om tegen het eind van het jaar kritisch te kijken naar uw aandelenportfolio. 

De Belastingdienst hanteert twee relevante categorieën voor beleggers die vermogen boven de vrijstelling hebben. Dit zogenoemde heffingsvrij vermogen bedraagt dit jaar € 57.000 of het dubbele voor fiscaal partners. 

Over het vermogen boven dit inkomen betaalt u belasting. Er is een onderscheid tussen ‘Banktegoeden’, zoals spaargeld en geld op een betaalrekening, en ‘Beleggingen en andere bezittingen’. In die laatste categorie valt vrijwel alles wat voor beleggers relevant is.

Bezittingen in de eerste categorie worden aangerekend met een fictief rendement van 1,03%, terwijl de tweede categorie geacht wordt 6,04% rendement te realiseren. Over dit fictieve rendement betaalt u vervolgens 36% belasting. De peildatum is 1 januari. 

Een paar honderd euro is snel verdiend

Dat betekent dat in Nederland een variant van het Amerikaanse ‘tax loss harvesting’ mogelijk is. We geven een versimpeld voorbeeld. Stel dat u vermogen heeft boven de vrijstelling, en aandelen in bedrijf A heeft van € 10.000. Terwijl u de aandelen eigenlijk overgewaardeerd vindt, en twijfels heeft of u deze positie langer moet aanhouden. Wanneer u deze aanhoudt voorbij de peildatum is hierover een box 3 belasting verschuldigd van € 10.000 x 6,04% x 36% = € 217,44. 

Wanneer u deze positie in december verkoopt, de opbrengst op uw spaarrekening zet, en pas in januari op zoek gaat naar een nieuwe bestemming, betaalt u veel minder belasting. Namelijk: € 10.000 x 1,03% x 36% = € 37,08. 

Dat is ruim € 180 bespaard, enkel door nu kritisch naar het portfolio te kijken!

Bewust ontduiken niet toegestaan

Hierbij wel twee belangrijke opmerkingen:

1. verkoop alleen aandelen die u echt niet langer aan wil houden. Een kleine besparing in belasting weegt niet op tegen het rendement van aandelen op de langere termijn
2. het is niet toegestaan op deze manier bewust belasting te ontduiken. U mag dus niet eind december uw portfolio verkopen en naar cash gaan, om vervolgens in januari de aandelen terug te kopen. 

Zo op het eind van het jaar is het echter wel een mooi moment om kritisch naar al uw aandelenposities te kijken. Dan kan u in het nieuwe jaar rustig op zoek naar nieuwe ondergewaardeerde aandelen om in te investeren.

Bedragen en percentages zijn over 2024. Er wordt gewerkt aan een nieuw stelsel en op 6 juni 2024 oordeelde de Hoge Raad dat het huidige systeem in strijd is met het Europees Verdrag voor de Rechten van de Mens. Wanneer dit ook voor uw aangifte gevolgen heeft, zal de Belastingdienst u hierover informeren. Toch kan het in onze ogen geen kwaad om in december kritisch te kijken naar uw aandelenposities omdat het erg onduidelijk is hoe de situatie er in de toekomst uit zal zien. Dit is geen fiscaal advies.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.