Het conflict in het Midden-Oosten heeft direct een impact op ons dagelijkse leven. Waar we tot voor kort ons leven eindelijk terug goedkoper zagen worden door de deflatoire krachten van artificiële intelligentie, heeft de huidige – historische ? – energiecrisis heel dit proces omgedraaid.

Als we kijken naar Truflation, een tool die inflatie in real-time kan berekenen in plaats van achterhaalde data die de overheden voorzien, zien we dat de echte inflatie in de VS op enkele weken gestegen is van 0,7% naar bijna 1%.

Gezien onze enorme afhankelijkheid van externe energieleveranciers in Europa, kan u er hier dus nog een extra portie inflatie bij doen.

We zien echter dat deze angst en onzekerheid beleggers weg duwt van de aandelenmarkten, terwijl aandelen historisch gezien een van de beste activa zijn om inflatie af te dekken in uw vermogen.

Maar velen maken vandaag een kapitale fout.

Aangezien dit een energie-inflatie-crisis is, heeft u dus ook energie aandelen nodig om die inflatiedruk te tackelen.

De dominantie van de energiesector over Big Tech is de afgelopen weken niet alleen zichtbaar geworden, maar zelfs in een stroomversnelling geraakt.

Hoewel sommige bewegingen in de sector misschien fors aanvoelen, suggereert de geschiedenis dat we nog maar aan het begin staan.

De huidige trend- en momentumprofielen vertonen meer gelijkenissen met de vooravond van de grote rally in november 2021 dan met de vroege herstelfase van oktober 2020.

Opvallend genoeg is er van een algemene ‘hoerastemming’ onder particuliere beleggers nog geen sprake.

De koersen van olie-gerelateerde bedrijven stijgen gestaag, maar we zien absoluut nog geen dagelijkse dubbelcijferige sprongen, ondanks de hoge olieprijs.

Dit gebrek aan brede euforie is precies wat ons als value-beleggers enthousiast maakt.

Energy Value aandelen blijven in verhouding tot hun winstkracht en de grondstofprijzen betrekkelijk goedkoop, wat een uniek venster aan kansen biedt voordat de grote massa wakker wordt.

In het Energy Value rapport van maart lichten onze analisten de situatie op de energiemarkt toe en lichten 3 specifieke kansen uit waar de koersdoelen en adviezen stevig naar boven worden bijgesteld:

• Een Canadese aardgasproducent die profiteert van de structurele vraag naar verwarming en industrie.
• Een ‘deep value’ olie royalty aandeel dat zonder operationele risico’s meelift op elke geproduceerde vat olie.
• Een strategische energieleverancier in de VS die de ruggengraat vormt van de lokale energievoorziening.

Meer weten? Abonneer op Energy Value