Solvay vinden wij het beste Belgische dividendaandeel van dit moment.

We hebben u dat in april van dit jaar al laten weten.

Lees hier opnieuw

Enkele dagen later werd onze thesis bevestigt door niemand minder dan David Einhorn die Solvay pitchte op het bekende Sohn Investment Conference in New York.

Lees hier opnieuw

Ondertussen is de koers van Solvay met +30% gestegen maar blijft het nog altijd ons favoriete Belgische dividendaandeel.

Het afgelopen kwartaal kwam de omzet op € 1,2mld (groei van 4%) en op jaarbasis op € 3,6mld, een daling van 5%. De onderliggende winst kwam op € 259mln uit, wat vergelijkbaar is met vorig jaar.

De onderliggende winst kwam na drie kwartalen uit op € 3,16 per aandeel, dus de € 4 winst per aandeel die onze Dividend Value analisten voorspelden, ligt zeker binnen handbereik.

Dat was ook in lijn met wat de bekende hedge fund belegger David Einhorn aangaf.

Op basis van een koers van +/- € 31 geeft dat dan een koers/winst-verhouding van bijna 8,5.

Dat betekent dat feitelijk voor de komende jaren geen groei is ingeprijsd. Dat vinden onze Dividend Value analisten dan weer heel erg pessimistisch. De doelen voor 2028 zijn namelijk dat de winstgroei rond de 5% per jaar uitkomt.

Solvay verwacht in de periode 2024-2028 ook een totale vrije kasstroom (voor investeringen) van rond de € 4mld te genereren.

Deze Belgische multinational wil daarvan ongeveer 1/3e te gaan gebruiken voor dividenden, wat neerkomt op € 1,3mld.

Dat komt neer op ruim € 12 per aandeel, oftewel 36% aan dividendrendement t/m 2028 ten opzichte van de huidige koers.

Of een gemiddeld dividend van +7% per jaar.

Solvay is natuurlijk niet het enige aandeel in de selectielijst van Dividend Value waar een mooie combinatie van value & dividend terug te vinden is.

Momenteel bevat de selectielijst:

• 10 Koopwaardige dividendaandelen
• Gemiddeld +6,1% dividendrendement
• Gemiddeld +50% potentiële koerswinst

U wordt, met andere woorden, gemiddeld +6,1% bruto per jaar betaalt om te wachten op gemiddeld +50% koerswinst per aandeel.

Wie wil dat nu niet?

Dit ligt ook perfect in lijn  met het historisch gemiddelde trackrecord van onze Dividend Value analisten.

Hoger dan gemiddeld dividendrendement + lager dan gemiddelde waardering = Dividend Value.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.