Veel beginnende beleggers dromen van hoge rendementen in korte tijd. Ze willen ‘dat ene aandeel’ vinden, dat in korte tijd hun investering verveelvoudigt. Zo gaat het in de praktijk helaas zelden. Om succesvol te beleggen is wat geduld nodig, en een gedegen strategie. Zoals Charlie Munger, een van de beste waardebeleggers ooit, zei: “Het draait erom consequent domme fouten te vermijden”.

Maar zelfs met het constant vermijden van domme fouten, en het volgen van een juiste strategie, kan het voor jonge beleggers zinloos voelen. De stip op de horizon is zo ver weg, en deze lijkt maar niet dichterbij te komen. Voor wie zich zo voelt hebben we goed nieuws: het begin is het moeilijkste gedeelte. Het wordt alleen maar makkelijker.

Vooruitgang voelt in het begin als verwaarloosbaar, omdat de kracht van samengesteld rendement nog op moet warmen. Daarom delen we vandaag een realistisch rekenvoorbeeld, ter motivatie. Dit is op een aantal delen sterk versimpeld, zo houden we geen rekening met volatiliteit en bijvoorbeeld belastingen. Het gaat echter om het grotere plaatje, en op dat gebied is dit voorbeeld realistisch. 

Stel dat je per maand € 500 investeert, en een rendement van 10% per jaar boekt. Het doel is om een portfolio van € 1 miljoen te bereiken, om vervolgens te leven van het rendement. Hieronder zie je het verloop van het portfolio, met de investeringen in het blauw en de groei vanuit het rendement in het oranje. 

Het eerste dat opvalt is dat het op basis van deze cijfers iets minder dan 30 jaar duurt om een portfolio van € 1 miljoen op te bouwen. Dat gebeurt dus niet in een paar jaar, maar het is in een mensenleven zeker haalbaar. Wie aan het begin van zijn carrière begint, heeft dit als vijftiger bereikt.

Het gaat steeds sneller en sneller

Dat is echter niet waar we vandaag ons op willen focussen. Want kijk eens naar het verloop in de eerste jaren. Dit gaat erg langzaam, omdat vrijwel de hele groei van het portfolio uit de maandelijkse investeringen komt. Na ongeveer 15 jaar bereikt het portfolio een waarde van € 200.000. Dat betekent dat je na 15 jaar pas 20% van het beoogde bedrag behaald hebt. 

Het goede nieuws: qua looptijd ben je niet op 20%, maar al over de helft! Dat komt omdat samengesteld rendement nu steeds sterker meehelpt in het laten groeien van het portfolio. Je investeert namelijk niet alleen € 500 per maand aan nieuw geld. Een portfolio van € 200.000 dat 10% per jaar rendeert, groeit ook met € 20.000 per jaar. Dat is dus veel meer dan de inleg van € 6.000 per jaar. 

Er komt dus een punt waarop het rendement van het portfolio meer bijdraagt aan de groei, dan de nieuwe inleg. Dat effect wordt met de jaren alleen maar sterker en sterker. Anders gezegd: het duurt op basis van deze factoren ongeveer 10 jaar om te groeien van € 0 naar € 100.000 in waarde. Het duurt ongeveer 1 jaar om te groeien van € 900.000 naar € 1 miljoen. Dus een groei van € 100.000 gaat aan het eind tien keer zo snel vergeleken met het begin.

Dus kijk naar bovenstaande grafiek wanneer je het gevoel hebt dat je geen vooruitgang boekt, waarschijnlijk heb je alleen wat meer tijd nodig.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.