De wereld van digitale marketing en online vindbaarheid verandert snel. De toekomst van deze sector was tot voor kort helder: alles draait om SEO, ofwel zoekmachine optimalisatie.

Het bedrijf dat het beste vindbaar is via zoekmachines, verkoopt het meeste. Daarbij is op haar beurt weer één duidelijke marktleider. Zo duidelijk, dat het product ‘even googelen’ zelfs is uitgegroeid tot werkwoord.

Om dit complexe landschap van online adverteren te bewandelen zijn de afgelopen jaren aabieders van gespecialiseerde software ontstaan. En juist daar is nu iets bijzonders aan de hand.

De analisten van Inside Value schrijven namelijk over zo’n gespecialiseerde speler. Dit bedrijf helpt met haar AI- en softwareoplossingen andere bedrijven. Bijvoorbeeld hoe het bedrijf hoger in relevante zoekresultaten staat in Google.

Deze sector is momenteel echter enorm in beweging door de snelle opkomst van AI en de bijbehorende LLM’s zoals ChatGPT.

De vraag is of we over een paar jaar nog wel ‘googelen’. Of het gewoon vragen aan de AI-assistent die alles voor ons regelt.

Door die angst is ook de beurskoers van dit Software as a Service bedrijf gedaald.

Volkomen onterecht volgens onze analisten!

Online vindbaarheid wordt door de opkomst van AI niet minder relevant, maar juist nog relevanter!

De vraag naar marketing zal namelijk niet afnemen, alleen de manier waarop verandert. Het landschap wordt voor marketeers steeds complexer, waardoor de rol voor een gespecialiseerde speler alleen maar belangrijker wordt.

Daarbij zijn onze analisten erg onder de indruk van wat deze SaaS-speler recent allemaal klaarspeelt. Zo kwam ze onlangs als een winnaar uit een onafhankelijk onderzoek naar de prestaties van haar dienstverlening.
Steeds meer grote klanten voor hogere marges

Het onderzoeksbureau omschreef dit bedrijf zelfs als ‘de motor voor digitale vindbaarheid’.

Daarbij is de schaal van dit bedrijf een duurzaam concurrentievoordeel. Dit biedt namelijk unieke inzichten. Haar analyses bevatten 200 miljoen domeinnamen en maar liefst 26 miljard zoekwoorden.

Het onderzoeksbureau heeft het aanbod van alle spelers geanalyseerd. Vervolgens krijgen deze een score op het gebied van het aanbod en de strategie. Het bedrijf van Inside Value hoort op beide punten bij de absolute top:

Uitslag onafhankelijk onderzoek, ze heeft de beste strategie

Daarbij groeit het bedrijf dankzij haar unieke dataset. Dit gebruikt ze om steeds grotere klanten aan zich te binden. De CEO investeert in dit segment, en met succes.

Het aantal klanten dat meer dan $ 50.000 per jaar spendeert, nam in het afgelopen kwartaal met +86% toe. De strategie van dit bedrijf werkt!

Hieruit boekt ze sterke groei, tegen steeds hogere marges. Dit is namelijk een echt SaaS-bedrijf. Wanneer de omzet groeit, nemen de kosten nauwelijks toe.

Voor de komende jaren verwachten onze analisten dan ook een omzetgroei van zo’n +20% per jaar, maar een groei van de vrije kasstroom van +40% per jaar!

De marges moeten namelijk enorm toenemen. De vrije kasstroom marge was vorig jaar +9% en moet dit jaar al toenemen tot +12%. De komende jaren zal dit met groei van de omzet verder stijging tot +25%.

De FCF-marge is al positief, en moet nu snel toenemen

SaaS-aandelen met dit soort groei worden meestal rond de 5 a 5,5 keer de omzet verhandeld. Dit bedrijf… amper drie keer de omzet!

Dat komt grotendeels door de AI-zorgen, maar zoals gezegd ziet ons team dat eerder als een kans dan een bedreiging.

Daarom is dit groeiaandeel ernstig ondergewaardeerd, en heeft het de potentie om in korte tijd de koers te verdubbelen.

Wij zien dit echter als een unieke kans voor de langere termijn in de SaaS-sector. AI zal de marketingsector hervormen, en dat biedt een lang groeipad voor dit bedrijf.

Wij volgen dit aandeel op de voet in de selectielijst van Inside Value. Als abonnee heeft u direct toegang tot de naam, ons volledige koersdoel en de details achter deze kans.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.