Wat weinig beleggers beseffen: de AI-revolutie wordt niet aangedreven door chips, maar door energie.

Dit is dé reden waarom we Energy Value hebben opgericht …

AI krijgt alle aandacht – miljarden aan investeringskapitaal, eindeloze krantenkoppen, en discussies over bubbels en doorbraken.

Maar onder de oppervlakte speelt zich een even ingrijpende, en veel fundamentelere verschuiving af: de energievoorziening die al dat digitale rekenwerk mogelijk moet maken.

Die gaat immers exponentieel stijgen!

Tot nu toe bevonden we ons in de trainingsfase van AI. Bedrijven zoals OpenAI, Anthropic en Google DeepMind hebben miljarden uitgegeven aan het trainen van hun grote taalmodellen – een proces dat gigantische hoeveelheden rekenkracht vraagt, maar slechts door een handvol bedrijven wordt uitgevoerd.

Die fase komt nu stilaan tot een einde.

We schakelen over naar de inference-fase – het moment waarop AI niet langer enkel wordt getraind, maar massaal wordt gebruikt door miljoenen bedrijven, apps en consumenten.

En dat verandert alles.

Tijdens training worden modellen af en toe gevoed met data. Tijdens inference draaien ze continu: elke zoekopdracht, elk chatbericht, elk gegenereerd beeld of elke stemrespons gebruikt tokens — de bouwstenen van AI-output.

Volgens schattingen van SemiAnalysis zal het gebruik van AI-tokens de komende drie jaar met een factor 50 toenemen.

Waanzinnig en voor velen moeilijk te bevatten op dit moment. Maar één ding is zeker:

Waar vandaag vooral rekenkracht nodig is, zal morgen vooral stroom nodig zijn.

Terwijl iedereen zich blindstaart op Nvidia en de nieuwste AI-startups, is het de energiesector die opnieuw ontwaakt.

De groei van datacenters jaagt de vraag naar betrouwbare, continue energiebronnen omhoog. Grote technologiebedrijven zoals Google, Amazon, Meta en Microsoft pompen miljarden in geothermische centrales, microgrids, batterijopslag en zelfs compacte kernreactoren.

Niet uit idealisme – maar uit noodzaak.

Dit zijn de bedrijven die de kosten moet MAKEN, niet ontvangen. Dat is geen hype. Dat is een structurele megatrend.

De energiemarkt bevindt zich opnieuw aan het begin van een lange, krachtige uptrend. De fundamentals zijn ijzersterk:

• stijgende vraag
• structureel tekort aan aanbod
• recordhoeveelheden shortposities

Dat maakt energie vandaag de meest ondergewaardeerde groeisector van het decennium – en tegelijk de brandstof waarop de hele AI-revolutie draait.

Wie nu niet meedoet, zal later te laat zijn. Want hoe slim AI ook wordt – zonder energie beweegt er niets.

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.