Voor wie nog niet op de hoogte is van wat een royalty aandeel precies is. Een royalty bedrijf koopt ‘een royalty’ voor een vast bedrag en krijgt in ruil voor dat bedrag een bepaald percentage van de omzet van die olie/gasproducent.

Dat is zeer handig want dit betekent dat een royalty bedrijf niets te maken heeft met de operationele kosten of de winstgevendheid van de operator.

De meeste olie royalty aandelen keren dan ook vaak een hoog dividend uit, omdat ze weinig kosten hebben en een groot deel van de inkomsten rechtstreeks doorstorten naar aandeelhouders.

Ten slotte is er nog het voordeel dat een kwalitatief sterk royalty aandeel minder risico heeft op (te veel) schulden of kapitaalvernietiging door slechte investeringsbeslissingen.

Het royalty aandeel van Energy Value is een van de sterkste ter wereld met royalty’s bij ’s werelds grootste olie- en gasproducenten.

Wat onze Energy Value analisten voornamelijk aanspreekt, is dat het bedrijf zich op de volledige Noord-Amerikaanse markt toespitst. De meeste bedrijven focussen op de thuismarkt maar dit bedrijf heeft royalty assets in zowel Canada als de Verenigde Staten.

Zo wordt het risico extra gespreid.

Het dividend is volledig gedekt zolang de olieprijs boven $50 per vat noteert, maar het meest lucratieve aspect zit hem in de ‘onontdekte’ waarde.

Op de landpakketten waarop het royalties heeft, zijn er in totaal nog zo’n 42.000 onaangeroerde boorlocaties aanwezig.

Dit zou in een positief scenario meer dan meer dan 16 miljard dollar aan – EXTRA – waarde kunnen genereren.

Dat is het mooiste aspect van een royalty aandeel.

Ze moeten geen cent extra betalen, maar hebben we recht op potentieel vele miljarden extra productie.

Er zit dus meer dan 5 keer zoveel extra meerwaardepotentieel in dit royalty aandeel dan het vandaag waard is op de beurs.

Daar gaan de aandeelhouders in de toekomst nog veel plezier aan beleven.

Dit is niet alleen het beste, maar ook het goedkoopste olie royalty aandeel.

In de goud- en zilversector zien we dat royalty bedrijven aan ongeveer 20 keer de kasstroom noteren.

Maar zelfs als onze Energy Value analisten een multiple van 10 keer de kasstroom hanteren, komen ze nog steeds uit op een koersdoel dat 25% hoger ligt dan vandaag.

In combinatie met een dividendrendement van +8% op jaarbasis, is dit momenteel een fantastische koopkans!

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.