“If you want the recipe for getting rich in the stock market, here it is: Find stocks with above – average appreciation potential and safe and growing dividends, and buy them at attractive prices.” – Charles B. Carlson.

Beleggen in ondergewaardeerde aandelen met een (hoog) dividend, is het dichtste bij de heilige graal dat een belegger kan komen.

Value en dividend zijn een ‘match made in haven’.

Waarom?

Simpel: je merkt dat een bedrijf ondergewaardeerd is. Dat wil echter niet zeggen dat de beurskoers morgen begint te stijgen.

In tegendeel.

Een onderwaardering kan soms langer aanhouden dan je voor mogelijk houdt.

Veel beleggers haken in die wachtperiode af en missen daardoor de fantastische stijging waar ze op zitten te wachten.

Maar wat als je nu betaald wordt om te wachten.

Dat zou toch fantastisch zijn, niet?

Wel … dat is nu net wat dividenden doen met value aandelen.

Dividend betaalt jou om te wachten op kapitaalwinst.

Als dat geen perfecte combinatie is.

In het Income Value Rapport heeft enkele van de meest ondergewaardeerde value aandelen in de aanbieding met een dividendrendement van 5% tot 12% op jaarbasis.

Voordeel van dividend

Het dividend wordt zeer ten onrechte genegeerd door veel beleggers.

Dividend zijn namelijk een signaal van sterkte. Een zwak bedrijf zal niet snel een dividend betalen.

Een dividend kan je niet faken. Dat moet een bedrijf betalen met keiharde cash.

Dat kan je niet jaar na jaar volhouden wanneer je met een zwak bedrijf te maken hebt.

Dankzij dividenden slaap je ook beter. Je hebt niet de behoefte om iedere dag naar de beurskoersen te kijken.

Als belegger voel je je ook meer verbonden met het bedrijf. Je bent een echte aandeelhouder.

En … dividenden kunnen stijgen terwijl de beurskoers daalt.

Op deze grafiek zie je duidelijk de evolutie van het dividend (oranje lijn) ten opzichte van de beurskoers (blauwe lijn). De beurskoers kan al eens 10 à 20 % dalen, maar het dividend biedt een houvast.

En uiteindelijke volgt de beurskoers de evolutie van het dividend.

Het belang van dividend

Het belang van het dividend mag niet onderschat worden.

In 2018 betaalden bijvoorbeeld de 500 bedrijven uit de S&P 500 456 miljard dollar aan dividend uit, een stijging van 36 miljard ten opzichte van 2017.

Meer dan 80% van alle bedrijven betaalt een dividend.

Vooral voor wie belegt op lange termijn stijgt het belang van het dividend.

Op bovenstaande grafiek van Ned Davis Research is duidelijk te zien dat het dividendrendement plus de groei van het dividend gemiddeld genomen na een jaar iets minder dan de helft van het rendement uitmaakt.

Maar na 10 jaar komt 79% van het rendement van het dividend en slechts 21% van de beurskoers.

Dividend negeren is het grootste deel van je rendement negeren.

Met dividendaandelen ben je niet volledig afhankelijk van de beurskoers voor rendement

Beurskoersen stijgen of dalen. Noteert de beurskoers onder jouw aankoopprijs, heb je – op papier – kapitaalverlies.

Dividend ontvang je zolang een bedrijf dividend uitkeert. Iedere keer opnieuw keiharde cash op je rekening. Rendement zonder er iets voor te doen.

Dividenden leggen een ‘bodem’ onder de beurskoers

Bij goede bedrijven zorgt het dividend voor een ‘beperkt’ neerwaarts risico.

Wanneer de beurskoers daalt, stijgt het dividendrendement. Zo komt het aandeel veel sneller op de radar terecht van professionele beleggers.

Dividend zorgt voor ‘blijfkracht’

Waarom zou je een aandeel verkopen wanneer fundamenteel alles goed gaat en het dividend blijft binnen stromen?

Met kwalitatieve dividendaandelen kan je veel gemakkelijker door een beursstorm manoeuvreren. Het geeft jou de kracht om in de markt te blijven.

Value aandelen en dividend

Aangezien beleggen in value aandelen een investering is van lange adem, moet je rekening houden met het dividend.

Als belegger ben je op zoek naar de grootste koopjes van de markt. Het dividend zorgt voor tussentijds rendement terwijl jij wacht tot de markt de echte waarde van het aandeel ontdekt.

Dividend verlaagt hierdoor het risico en verhoogt het rendement.

En er is nog een bijzonder voordeel.

Dit illustreren we graag met een voorbeeld.

Stel je koopt vandaag aandeel A voor 50 euro. Na een grondige analyse besef je dat het aandeel eigenlijk 100 euro waard is. Het bedrijf betaalt een dividend van 4 euro (= 8% dividendrendement).

Uiteindelijk stijgt aandeel A naar 100 euro en betaalt het nog steeds een dividend van 4 euro.

Dan heeft bij een gelijkblijvend dividend:

• diegene die het aandeel koopt aan 100 euro een dividendrendement van 4%
• diegene die het aandeel kocht aan 50 euro een dividendrendement van 8%

Met andere woorden: als value belegger leg je op voorhand al een – blijvend – hoog dividendrendement vast. Ook wanneer de beurskoers stijgt.

In het Income Value Rapport kan je vandaag aandelen kopen die jou de komende jaren 8% (en meer) dividend kunnen betalen.