“No wise pilot, no matter how great his talent and experience, fails to use his checklist.” – Charlie Munger. De noodzaak om te beleggen met een checklist.

Stel dat je morgen op vakantie vertrekt.

Wat doe je dan?

Om niets te vergeten, maken veel mensen een checklist voor ze vertrekken.

• Kleren inpakken: check ✅
• Paspoort, vliegtickets, reservatiedocumenten: check ✅
• Iemand die de brievenbus komt leegmaken: check ✅
• Deuren op slot: check ✅

Je kan met een gerust hart op vakantie vertrekken.

In het vliegtuig moet je echter nog even wachten. De piloot moet immers controleren of het toestel 100% veilig is.

Daarvoor gebruikt de piloot … een checklist.

• Alle deuren op slot: check ✅
• Motoren aan: check ✅
• Voldoende brandstof: check ✅
• Iedereen een veiligheidsgordel aan: check ✅

Ready for takeoff.

Het gebruik van zo’n checklist heeft dus enorm veel voordelen.

Miljoenen mensen gebruiken dan ook dagelijks een checklist om de foutmarge zo klein mogelijk te maken.

Zelfs de slimste mensen ter wereld.

Bijvoorbeeld chirurgen. Diegene die een checklist gebruiken, maken 50% minder fouten.

Maar wanneer we gaan beleggen, lijken veel mensen deze handige tool compleet te vergeten.

Beleggen met een checklist

Nochtans kan een goede checklist ervoor zorgen dat jij:

• Emoties elimineert (emoties zijn de grootste vijand van een belegger)
• De juiste aandelen koopt op het juiste moment
• Aandelen ook op het goede moment weer verkoopt (niet te vroeg en zeker niet te laat)

Beleggen met een checklist vermindert de kans op fouten en zorgt zo voor extra stabiliteit en zekerheid.

Meerdere studies (zoals die van het International Journal of Economics and Business Modeling) omtrent beleggen hebben aangetoond dat beleggers emotioneel zijn en irrationeel denken wanneer het op geld aankomt.

Met een checklist kan je deze factoren uitschakelen.

Het kudde-effect bij beleggen

We kopen wanneer de beurzen hoog staan en we verkopen wanneer de beurzen laag staan.

Hoe dit komt is deels te verklaren door 2 factoren:

• Het kudde-effect
• Onze emoties

Het kudde-effect, is wat er gebeurd wanneer mensen kijken naar wat andere mensen doen om bij de groep te horen.

Wanneer iedereen wegloopt van een aandeel, dan is de kans groot dat je het aandeel niet zal overwegen om in je portefeuille te steken.

Omgekeerd, wanneer je vrienden, je familie en je buurman allemaal met lof spreken over eenzelfde bedrijf/aandeel, dan is de kans groot dat je ook aandelen zal kopen van het bedrijf in kwestie.

Dit is natuurlijk een zeer gevaarlijke situatie, want wanneer iedereen reeds aandelen van een bedrijf heeft, dan wilt dit zeggen dat het stijgingspotentieel van dit aandeel net heel beperkt is.

Aan wie zal je je aandelen hoger kunnen doorverkopen, als iedereen deze aandelen al in portefeuille heeft?

Emoties bij beleggen

Naast dit kudde-effect spelen ook onze eigen emoties een grote rol op de beurs.

Wanneer aandelen dalen, dan verkopen we omdat we bang zijn om NOG meer geld te verliezen. En wanneer beurzen stijgen, dan kopen we omdat we niet NOG meer winst willen missen.

Hoe men het ook draait of keert, we zijn allemaal mensen, en allemaal krijgen we te maken met emoties zoals hebzucht, angst, optimisme, negativisme, etc.

Indien men geen checklist hanteert waardoor men min of meer rationeel kan blijven, dan zal men zich vroeg of laat laten vangen aan deze typische menselijke emoties.

De beste beleggers gebruiken een checklist

Charlie Munger, de businesspartner van Warren Buffett, is een grote fan om te beleggen met een checklist:

De analisten van het Crème de la Crème Rapport gebruiken ook al jaren – met succes – zo’n checklist.

De kans op een foute belegging, neemt drastisch af.

Anderzijds neemt de kans op een winstgevende belegging enorm toe.

Enkele van de belangrijke criteria die ze aftoetsen vooraleer ze een aandeel aanbevelen zijn:

• De kwaliteit van het management
• De sterkte van de balans
• De waardering
• Het competitieve voordeel
• De risico’s
• …

Voldoet een aandeel niet aan deze strenge criteria, volgt er geen koopadvies.

Enkel de crème de la crème van de beurs overleeft deze checklist.

Sinds 2014 worden er ieder jaar gemiddeld 12 verkopen gerealiseerd met winst.

Dat is iedere maand een extra loon.

De verliezen blijven gemiddeld beperkt tot een 4-tal per jaar.

Een checklist is niet foutloos, maar verhoogt wel de kans op succes substantieel.

Er worden bijna 3,8 keer meer winstgevende orders uitgevoerd dan verlieslatende.

En wanneer je verliezen 39% lager liggen dan je winsten, bouw je jaar na jaar een steeds hoger vermogen op.

En dát is nu juist waar beleggen om draait.