De kracht van het rente-op-rente effect is fenomenaal. Albert Einstein zou het de grootste kracht in het universum genoemd hebben: “samengestelde rente is het achtste wereldwonder. Hij die het begrijpt, verdient het. Hij die het niet begrijpt, betaalt het.”

Het wonderbaarlijke effect van samengestelde rente laten we zien met twee voorbeelden.

Stel: je investeert € 25 per maand, ofwel € 300 per jaar, gedurende je werkende carrière. In dit geval een periode van 36 jaar, dat rekent makkelijker. Tijdens deze 36 jaar behaal je per jaar 10% rendement.

Je gaat dan met ongeveer € 95.000 met pensioen.

Dubbel het rendement

Wat gebeurt er als we het jaarlijkse rendement veranderen? Dus nog steeds dezelfde € 25 per maand gedurende 36 jaar. Maar nu geen 10% rendement per jaar, maar 20%. Met welk bedrag zou je dan pensioneren?

Sommige mensen zullen € 190.000 denken. Je verdubbelt het rendement, dus dan verdubbeld de uitkomst, toch?

Nee, want hier komt de kracht van samengestelde rente om de hoek kijken.

Met 20% per jaar heb je na 36 jaar bijna € 1,2 miljoen aan vermogen. Ruim 12 keer zoveel door 20% in plaats van 10% rendement te behalen.

Wiskundig trucje

Het rente-op-rente effect is eenvoudiger te doorgronden met ‘de regel van 72’. Dit wiskundige trucje werkt als volgt: deel 72 door het rendement en de uitkomst is hoe lang het duurt om de inleg te verdubbelen.

Dus bij 10% rendement per jaar duurt het 7,2 jaar om het vermogen te verdubbelen.

Bij het hogere rendement van 20% duurt het 3,6 jaar om de inleg te verdubbelen. Door het rendement te verdubbelen wordt de tijd die nodig is om te verdubbelen gehalveerd.

Omdat we een periode van 36 jaar gebruiken, en bij 10% rendement iedere 7,2 jaar ‘gedubbeld’ wordt, krijgen we vijf (36 / 7,2 = 5) verdubbelingen in de periode van 36 jaar. Bij 20% rendement ‘dubbelen’ we geen vijf keer maar tien keer(!).

Geld maken met geld

Laten we kijken wat het effect van de verdubbelingen is op de € 25 die we de eerste maand investeren. Met 10% per jaar verdubbelt dit bedrag vijf keer in 36 jaar. Dit groeit dus van € 25 naar € 50, € 100, € 200, € 400 en uiteindelijk € 800.

Wanneer we rekenen met het hogere rendement van 20% verdubbelen we de eerste inleg van € 25 geen vijf maar tien keer in 36 jaar. Dan groeit de € 25 achtereenvolgens naar € 50, € 100, € 200, € 400, € 800, € 1.600, € 3.200, € 6.400, € 12.800 en uiteindelijk € 25.600.

De eerste inleg wordt maar liefst 32 keer zoveel waard!

Conclusie

Dit is de kracht van samengestelde rente. Een bedrijf wat jaarlijks een paar procent sneller groeit, levert aan het eind van de rit veel meer rendement op. Daarom is een aandeel van een snel groeiend bedrijf ook meer waard dan een aandeel van een bedrijf wat niet of nauwelijks groeit.

Zoek dus naar die paar procent extra rendement.

Over een beleggingscarrière van enkele decennia kan dit tien- of wel honderdduizenden euro’s schelen. Om optimaal gebruik te maken van samengestelde rente zijn slechts een paar dingen nodig: een portefeuille met bedrijven die jaar op jaar een mooi rendement genereren en de tijd en het geduld om de sneeuwbal te laten rollen.