Een tijdje geleden hebben we een video gepost op ons YouTube-kanaal over offshore oil scheepvaart. U kan deze hier bekijken: https://youtu.be/mKF5GCHpeZM Ondertussen hebben deze bedrijven hun resultaten gepubliceerd en hebben ze iets gemeenschappelijk. Dit worden dé bedrijven van 2024.

Ze beseffen immers allemaal dat na een decennia van overaanbod de situatie de andere kant begint op te gaan:

Een race naar de bodem van het vat.

Voor het eerst in jaren proberen grote oliemaatschappijen elkaar de loef af te steken voor de weinig beschikbare olieplatformen die er nog zijn.

In plaats van akkoord te gaan met het eerste het beste aanbod dat ze krijgen om toch maar iets te verdienen, hebben deze bedrijven het nu voor het kiezen en kunnen ze hun diensten leveren aan de hoogste bieders.

Zoals onze Scheepvaart analisten al een tijdje voorspellen.

Meer vraag + langdurige contracten

Zo worden bijvoorbeeld boorplatformen zonder problemen verhuisd van Noorwegen naar bijvoorbeeld Australië, Afrika of het Midden-Oosten omdat daar hogere vrachttarieven betaald worden.

Dat is heel veel moeite en enkel de moeite waard wanneer deze offshore olie scheepvaartmaatschappijen de touwtjes in handen hebben.

Een ander duidelijk signaal van deze bedrijven steeds meer langdurige contracten afsluiten van 3 jaar of meer.

Op die manier missen ze misschien wat extra’s op de spotmarkt, maar is er veel meer duidelijkheid over de toekomstige resultaten.

Iets wat beleggers graag hebben.

Dat zorgt er ook voor dat 2023 vermoedelijk nog een overgangsjaar zal zijn, maar dat we vanaf volgend jaar een nieuwe fase ingaan voor deze bedrijven.

Hefboom op de resultaten

Waarbij de resultaten snel de hoogte in kunnen gaan, zoals we vorig jaar gezien hebben bij olietanker rederijen.

Hier ziet u bijvoorbeeld de evolutie van de EBITDA (wit) en vrije cashflow (donkerblauw) van een van onze aandelentips uit het Scheepvaart rapport.

Hieronder kan u zien hoe een kleine stijging van +28% in de vrachttarieven een explosieve stijging in EBITDA en vrije cashflow teweeg brengt.

Gemiddeld vrachttarief van 360.000 dollar:

• EBITDA: 1,3 miljard usd
• Vrije cashflow: 0,7 miljard usd

Gemiddeld vrachttarief van 410.000 dollar (= + 14%)

• EBITDA: 1,8 miljard usd (+38%)
• Vrije cashflow: 1,1 miljard usd (+57%)

Gemiddeld vrachttarief van 460.000 dollar (= + 28%)

• EBITDA: 2,3 miljard usd (+77%)
• Vrije cashflow: 1,5 miljard usd (+114%)

De meeste beleggers wachten liever af tot ze zien dat het beter gaat.

Onze Scheepvaart analisten zéggen nú dat het beter gaat gaan waardoor u vandaag nog goedkoop kan beleggen in deze aandelen.

Lessen trekken uit het verleden

Want eens dit schip de haven verlaat, wordt het een speedboot.

Dat hebben we gezien tijdens de vorige opwaartse cyclus in offshore oil rigs van 2003 tot 2008.

In die periode ging de beurskoers van bijvoorbeeld Transocean van minder dan 15 naar meer dan 150.

Dat is méér dan x10!

Of iedere 10.000 euro werd minstens 100.000 euro.

Seadrill werd pas opgericht in 2005 maar knalde instant hoger van 4 dollar in september 2005 naar 36 dollar in juni 2008.

Een stijging van +800%.

Ensco Rowan hield het bij een bescheiden stijging van … +400%.

En zo zijn er nog tal van voorbeelden te vinden.

Interessant detail …

Key Drivers van de vorige opwaartse cyclus?

• Stijgende olieprijs ($ 30 in 2003 – $ 140 in 2008)
• Stijgende vraag naar olie (China)
• Beperkt aanbod

Key Drivers van de huidige cyclus?

• Stijgende olieprijs ($ 20 in 2020 – …)
• Stijgende vraag naar olie (China, India, …)
• Beperkt aanbod

Ziet u de gelijkenis?

Moeilijk te missen …

Wilt u niets van deze gigantische, ontluikende opwaartse trend missen?

Sluit u dan vandaag nog aan bij de expertise van onze Scheepvaart analisten.

Lees ook:

• Onze visie voor beursjaar 2023
• Het decennium van … value aandelen
• We krijgen een déjà vue
• Recessie? Koop deze aandelen …
• Value wereldwijd ondergewaardeerd

Disclaimer

Dit artikel is een commerciële uiting en vormt geen beleggingsadvies. Het is ook geen gepersonaliseerde aanbeveling. Het bevat algemene informatie op basis waarvan u (op eigen verantwoordelijkheid en voor eigen rekening en risico) beslissingen kunt nemen. Value Jagers raadt u aan om zelf advies in te winnen bij derden. U bent zelf verantwoordelijk voor uw beleggingsbeslissing(en).

Aan dit artikel en de inhoud ervan kunnen ook geen rechten worden ontleend. Dit artikel is gebaseerd op aannames en vormt geen enkele garantie voor een bepaalde ontwikkeling of resultaat. Value Jagers is nooit aansprakelijk voor gebruik van dit artikel.

Beleggen brengt grote risico’s en kosten met zich mee. U kunt uw inleg of een deel ervan verliezen. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In zijn algemeenheid wijst Value Jagers erop dat het niet verstandig is om te beleggen met geld wat u nodig heeft om te kunnen voorzien in uw dagelijkse voorzieningen. In het verleden behaalde resultaten bieden voorts geen garantie voor de toekomst.

Value Jagers is niet verantwoordelijk voor de inhoud en/of juistheid van deze teksten, afbeeldingen of hyperlinks die door derden worden geplaatst in dit artikel. Evenmin is Value Jagers verantwoordelijk voor informatie en/of berichten die door gebruikers van dit artikel via internet verzonden worden.